Статьи

Перспективы инвестиций в картонную промышленность

Состояние ЦБП в России и СНГ, тенденции развития ЦБП

Потребление бумаги и картона в мире в 2006 и 2007 гг. будет устойчиво расти. При этом в Европе и Северной Америке в 2006 г. оно возрастет на 1-1,5%, а в России — приблизительно на 2-3%.

Мировая ЦБП

Структуру мирового рынка производства ЦБП опреде­ляют ведущие страны-экспортеры - Финляндия, Швеция, Германия, США и Бразилия.

Экспортная продукция в основном представлена высококачественной мелованной и офисной бумагой. В последнее десятилетие четко прослеживается тенденция изменений в структуре мирового производства ЦБП в сторону повышения высокотехноло­гичной продукции экспортной направленности.

В целом, состояние мирового рынка ЦБП в настоящее время характеризуется такими тенденция­ми:

-    монополизация отрасли (концентрация производства в руках нескольких крупных игроков);

-    перенос сырьевых мощностей в низкозатратные регионы (преимущественно в страны Южной

Америки и Китай);

-   продажа непрофильных и даже лесных активов. Увеличение технологичности, модернизация производств

В 2005 г. показатели производства и экспорта в Европе немного сократились в основном из-за локаута в Финляндии, в результате которого производство было приостановлено на несколько недель.

Роль и место ЦБП стран СНГ в мировой промышленности

Что касается места и доли ЦБП России в мире, то здесь похвастаться нечем.

Технологический уровень предприятий ЦБП как России, так и других стран СНГ, а соответственно, и качество производимой продукции, находится на низком уровне. Вследствие этого наши предприятия ограничены в конкурентной борьбе на мировом рынке. В настоящее время ЦБП СНГ (и, прежде всего, российская) является крупным поставщиком на мировой рынок низкокачественной и, следовательно, дешевой продукции, кроме того, находится в сильной зависимости от мировой конъюнктуры цен на продукцию ЦБП, поскольку на экспорт поставляется до 80% произ­веденной продукции.

Доля СНГ на мировом рынке целлюлозы составляет менее 5%, на рынке бумаги - еще меньше.

И если говорить о структуре ЦБП в рамках СНГ, то здесь крупнейшим производителем и экспортером продукции является Россия. Хотя в последние го­ды отмечается оживление инвестиционных процессов в Украи­не, Казахстане и др. странах СНГ.

Целлюлозно-бумажная промышленность

В последние годы в России рас­тут объемы целлюлозно-бумажно­го производства. Так рост в 2005 г. на 3,3% базировался на увеличении выпуска целлюлозы товарной на 0,4%, бумаги - на 1,7%, картона на 4,5%.

Вместе с тем, темпы роста ЦБП снизились (по сравнению с 5,4% -в 2004 г., 5,5% - в 2003 г., 14,9% -в2000г.)

Целлюлоза

В 2005 г. объем производства целлюлозы предприятиями ЦБП России остался практически на уровне 2004 г. и составил 5 934 тыс. т (прирост выпуска целлюлозы по варке составил +0,2%, товарной целлюлозы - +0,4%). Как видим, темпы роста производства продолжают замедляться.

Снижение темпов роста производства товарной целлюлозы (как и бумаги) отмечается с начала 2004 г. Тогда российские про­изводители целлюлозы столкну­лись с невозможностью дальнейшего ускорения темпов производства. Существующие инвестиции поддерживали уровень производства основных видов продукции. Однако этот уровень обеспечивал лишь воспроизводство изношенных основных фондов

Бумага

Производство бумаги увеличилось на 1,7% до 3 969 тыс. т в сравнении с ростом на 5,4% в 2004 го­ду, в т.ч. газетной (+1,5%) и текс­турной (+10,1%). В то же время снизился выпуск бумаги офсетной (-3,5%), писчей и тетрадной (13,2%), мелованной (-28,5%).

Замедление темпов роста производства бумаги обусловлено как снижением роста производства целлюлозы, так и высокой степе­нью использования производственных мощностей на комбинатах.

Картон

По итогам 2005 г. производство картона в России составило 3 055 тыс. т и увеличилось на 4,5 % по сравнению с 2004 г. В том числе увеличилось производство тарного картона до 2 248 тыс. т (105,7 % к уровню 2004 г.).

Несмотря на замедление роста производства картона, этот сегмент наряду с производством бумажных мешков является лидером по темпам роста в ЦБП.

Целлюлозно-бумажная отрасль обеспечивает до 50% совокупного выпуска продукции ЛПК. На протяжении последних лет, благодаря ее стабильному росту, достигается общая положительная динамика ЛПК страны в целом.

Что касается отдельных сегментов бумажной продукции, то крупные компании сегодня отмечают интенсивное развитие внутреннего рынка офисной бумаги, который только начинает наращивать объемы и имеет высокий потенциал. Этот рынок в России еще молодой.

Наибольшим спросом на рынке пользуются высококачествен­ные виды бумаги - писчепечатные сорта, мелованные, ламини­рованные, декоративные, а также санитарно-гигиеническая продукция. Растущая потребность в таре и упаковке удовлетворяется российскими производителями при максимальной загрузке действующих мощностей. При этом отсутствие мощностей по выпуску других видов продукции ведет к необходимости удовлетворения спроса, главным образом, за счет импорта

Экспорт

Что касается экспортных по­ставок российской продукции, то за 2005 г. физические объемы экспорта газетной бумаги увеличились на 4,7% по сравнению с 2004 г., а целлюлозы - на 4,9%, что ниже темпов роста последних лет.

Если говорить о структуре экспорта, то она продолжает ос­таваться крайне несовершен­ной.

В 2005 г. российский экспорт лесопромышленной продукции в страны СНГ рос быстрее (на 26,6% в натуральном выражении), чем в страны дальнего зарубежья (на 15,7%). В денежном - на 53,5% и на 22,1%, соответствен­но.

Заметным событием текущего года внутри СНГ стала отмена Украиной ввозной таможенной пошлины на хвойную целлюлозу. Российские поставщики воспри­няли это позитивно

Основные факторы, влияю­щие на развитие целлюлозно-бумажного производства:

• низкое качество и конкурен­тоспособность российской лесобумажной продукции на внешних рынках
• применение экологически опасных технологий, связующих и материалов
• широкое распространение нелегальных рубок и оборота неучтённой древесины
• низкий уровень сертификации лесопользования
• медленный переход на международные стандарты отчётности и бухучёта, низкая прозрачность российского бизнеса;
• техническая и технологичес­кая отсталость отраслей лесного комплекса и изношенность основных фондов, что негативно сказывается на конкурентоспособно­сти продукции;
• ярко выраженная сезонность лесозаготовительного про­изводства, обусловленная недостаточным количеством лесных дорог круглогодичного действия. Из общей протяженности лесных дорог грунтовые дороги составляют более 85%. В результате основной объем заготовки и вывозки древесины осуществляется в зимний период, что требует концентрации значительных материальных и финансовых ресур­сов.

Основные инвестиции в модернизацию производственных мощностей по выпуску целлюлозы в России.

Факторы роста

Объемы производства целлюлозно-бумажной продукции 2005 г. увеличились, в основном:

-    за счет более интенсивного использования производственных мощностей;

-    за счет реализации эффекта от проведенной модернизации оборудования на крупных пред­приятиях.

Однако на фоне негативных факторов, отмечу интенсивный рост производства гофрокартона и упаковки для пиццы. Это обусловлено быстро растущим спросом на эту продукцию со сто­роны пищевой промышленности.

С увеличением спроса на гофротару ряд предприятий приступил к производству гофробумаги. Среди них ОАО «Марийский ЦБК», ОАО «Маяк», ОАО «Окуловский бумажник», ОАО «Эли-кон».

Перспективность развития рынка упаковочной продукции из гофрокартона дала основу для решения о создании нового направления бизнеса ведущим лесопромышленным концерном «Илим Палп Энтерпрайз». Компания планирует строительство новых или приобретение существующих предприятий по производству гофропродукции. Объем инвестиций в этот проект должен составить не менее $100 млн. К 2009 г. в планах корпорации создать пять предприятий по выпуску этой продукции с общей годовой мощностью 660 млн. м². Таким образом, компания может занять до 25% рынка гофропродукции в Северо-Западном, Центральном, Южном и Приволжском регионах Рос­сии.

Такая же ситуация (рост спроса на картон и ГК) справедлива и для других стран СНГ. Так рост производства бумаги и картона на украинском рынке в 2005 г. составил 7%. Рост объемов производства ГК отмечен и в Беларуси. Вместе с тем за последние три года рост производства гофротары, например, в Украине, на 15% превышают рост производства сырья для нее. Т. е. украинская экономика становится зависимой от импортной картонной упаковки. В 2006 г. положение в отрасли усугубилось ростом цен на энергоносители и повышением железнодорожных тарифов, и к сырьевому голоду добавилось снижение ценовой конкурентоспособности перед импортом - и прежде всего российским

Основные инвестиции в модернизацию производственных мощностей по выпуску бумаги в России.

Проблемы

Структура производства в ЛПК несовершенна. Об этом свидетельствуют данные импорта лесобумажной продукции в Российскую Федерацию. Наибольший удельный вес в стоимости импорта составили высокосортные виды бумаги и картона и изделий из них, мощности по производству которых, практичес­ки, отсутствуют в Российской Федерации. Такое положение ставит экономику страны в зависимость от импорта высококачественной лесобумажной продукции

Важным событием, показавшим зависимость стран СНГ от импорта бумажной продукции, отсутствие перерабатывающих мощностей внутри страны, а так­же преобладание в экспорте необработанной древесины стал локаут в Финляндии, который объявили компании-члены Финской лесопромышленной федерации (Finnish Forest Industries Federation) в мае прошлого года, повлекший за собой массовое закрытие целлюлозно-бумажных предприятий

Факторы, сдерживающие рост ЛПК

• недостаточная конкурентоспособность многих видов продукции
• низкая инвестиционная привлекательность предприятий;
• недостаточный уровень развития производственных мощностей при высоком уровне их использования (до 90% в ЦБП);
• высокая капиталоемкость (стоимость строительства одного предприятия - около $1 млрд.)
• длительные сроки строительства (8 лет) и окупаемости капитальных вложений целлюлозно-бумажных комбинатов.

Обзор состояния производственных мощностей ЦБК России

Основное оборудование целлюлозно-бумажных предприятий России имеет высокую степень износа. Выпуск продукции увели­чивается в основном за счет рос­та использования имеющихся мощностей. Работа по модерниза­ции основного оборудования и ввод новых производств осуще­ствляется в основном за счет соб­ственных средств предприятий. Ввод в действие новых мощнос­тей связан с выпуском продукции конечных переделов бумаги и картона, создание которых требу­ет сравнительно небольших инве­стиций

Российские целлюлозно-бу­мажные компании уже длитель­ное время ориентируются на мобилизацию резервов действующего технологического оборудования, которое закупалось преимущественно 25-30 лет назад. Загрузка мощностей в ЦБП, начиная с 1999 г., увеличивается на 3-5% в год. В 2005 г. фактическая загрузка основного технологического оборудования по основным видам продукции в отрасли приблизилась к 90%.

Степень износа основного производственного оборудова­ния в отрасли составляет более 90-92%

Начиная с 1998 г., в ЦБП ежегодно инвестировалось по 250-$350 млн. собственных и заемных средств. Это удерживало уровень производства основных видов продукции за счет мер по реконструкции и модернизации действующих предприятий (около 80% инвестиций направлялось на модернизацию машин и оборудования). То есть, эта сумма обеспечивает лишь простое воспроизводство изношенных основных фондов. Государство практически не участвовало в этом процессе. При отсутствии необходимого объема инвестиций в размере $800-900 млн. в год, степень износа основного оборудования в ЦБП может достигнуть критического уровня в 95-100 % уже к 2008 г

При сохранении темпов роста загрузки мощностей ЦБП на уровне 3-5 % в год, роста износа оборудования, а также инвестиций на уровне последних лет (до $300 млн. в год) к 2008 г. загрузка производственных мощностей может достичь 95-100 %.

Таким образом, при отсутствии дополнительных инвестиций в новые производственные мощности, после 2008 г. российские целлюлозно-бумажные предприятия столкнутся с невозможностью дальнейшего увеличения производства.

Что необходимо предпринять?

Недавно реализованные и планируемые инвестиционные проекты по производству картона

Для развития ЦБП необходимо модернизировать действующее оборудование и построить новые предприятия, что требует больших инвестиций. Оптимальным вариантом должен быть еже­годный рост объемов производства, в том числе товарной целлю­лозы - на 5%, бумаги - на 5-7%, картона - на 7-10%. Учитывая специфику производства, главным условием развития ЦБП является создание для отрасли привлекательного инвестиционного климата

В результате - необходимо модернизировать действующее оборудование, а также ввести новые мощности, в первую очередь, по производству продукции глубокой переработки (бумаги и картона).

Инвестиции -необходимое условие развития ЦБП

Еще раз подчеркну, что необходимыми условиями динамич­ного развития ЦБП являются модернизация действующего обору­дования, а также ввод новых производственных мощностей. Поэтому можно только порадоватся заявленным планам некото­рых дальневосточных регионов о сотрудничестве с китайскими предпринимателями. Так, в конце мая 2004 г. Томская обл. и прoвинция Хэйлунцзян подписали меморандум о строительстве ЦБК в г. Асино. Каталог инвестиционных проектов в лесной отрасли Хэйлунцзян представила администрация Иркутской обл. Российско-китайский ЦБК пла­нируется построить также в Читинской обл.

Также инвестиционные проекты запланированы (либо уже реализуется) российскими производителями целлюлозы.

Также за последние годы все чаще встречаются заявления об инвестициях в строительство ЦБК, однако до сих пор не было построено ни одного нового ком­бината.

Инвестиционные проекты имели место и в бумажной промышленности.

Большая часть заявленных и реализуемых в последние годы инвестиционных проектов, связаны с производством ГК как продукта, пользующегося наибольшим спросом.

Итог

В ближайшие годы есть возможность для благоприятного развития мировой конъюнктуры рынка целлюлозно-бумажной продукции. Поэтому, в случае активизации инвестиционной деятельности со стороны стратегических инвесторов, а также создания условий со стороны государства ЦБП России получит возможность не только преодолеть спад, но и успешно развиваться.

Источник публикации журнал "Картон & гофрокартон", декабрь 2006 года